Cześć, w tym artykule porozmawiamy o giełdzie.
Dziś dowiesz się:
- Czym jest giełda papierów wartościowych;
- Jak wygląda lista głównych uczestników relacji giełdowej;
- Jak rozpocząć handel na giełdzie.
Czym jest giełda papierów wartościowych?
Giełda to wielki rynek papierów wartościowych, który powstał wraz z rozwojem gospodarki.
Pierwsza giełda została otwarta w XVII wieku, a obecnie na świecie jest ich ponad sto.
Trochę o historii i aktualnym stanie rzeczy na giełdzie. Wielu z Was oglądało stare filmy, w których prezentowane były giełdy w postaci dużych sal, w których ludzie działają pospiesznie, wykrzykują ceny, a handel odbywa się stale w warunkach nieustannego hałasu i zamieszania.
Było tak aż do XX wieku. Jednak wraz z postępem technologicznym wszyscy zaczęli handlować najpierw telefonicznie, a następnie przy użyciu nowoczesnych technologii. Dziś giełda to pewna przestrzeń handlowa w sieci, w której odbywa się sprzedaż i zakup papierów wartościowych.
Kilka słów o istocie giełdy. Jest to rynek papierów wartościowych i podstawowym określeniem pojęcia jest właśnie słowo „rynek”. Dominuje tutaj podaż i popyt. Za cenami stoją prawdziwi ludzie, którzy tworzą pewne pozycje. Prawdopodobnie widziałeś wykresy cen odnośnie walut/papierów wartościowych/surowców. Cena tego czy innego aktywa jest kształtowana przez nastrój ludzi, ich emocje.
Narzędzia handlowe na giełdach
Głównym towarem giełd są papiery wartościowe. W przeciwieństwie do Forex, giełd towarowych i surowcowych, tutaj pracuje się mniej zmiennymi, ale o wiele bardziej dochodowymi i stabilnymi instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu na giełdzie to akcje i obligacje.
Akcja - to zabezpieczenie kapitału, które gwarantuje posiadaczowi część majątku i zysk (jeśli taki istnieje) w organizacji.
Obligacja to zabezpieczenie dłużne, które gwarantuje emisję wskazanej kwoty.
Akcje są bardziej ryzykownym instrumentem i znacznie bardziej niestabilnym. Zmiana ceny akcji wynika z różnych powodów - od choroby jednego z członków rady dyrektorów po politykę zagraniczną kraju. Obligacje są mniej podatne na zmienność nastrojów nabywców, ponieważ ich wypłaty nie zależą od dochodów spółki, a tylko od tego czy jest ona stabilna.
Istnieją również narzędzia produkcyjne - kontrakty terminowe oraz opcje. Jednak są one przeznaczone dla bardziej doświadczonych inwestorów i traderów, którzy mieli już dużo okazji do działania w tej dziedzinie.
Naprawdę bardzo trudno jest porównywać rynek Forex w tym zakresie oraz jak jest rozumiany na świecie z giełdą.
Z jednej strony giełda pozwala pracować zarówno z waluta, jak i z surowcami. Jednak proponuje teraz porównać giełdę z brokerami Forex. Z jednej strony widzimy całościowy, skomplikowany system handlowy, który nie będzie wyjaśniać osobie początkującej, co powinna robić. Z innej strony istnieją tutoriale szkoleniowe, a sam handel nie jest bardzo skomplikowany.
Rywal jest też inny. Na giełdzie rywalizuje się z tymi samymi graczami, a dodatkowo z pośrednikiem, który pobiera prowizję. Dlatego należy przejść do +5-7% od prowizji i to będzie doskonały wskaźnik. Na rynku Forex konkuruje się z instytucją.
Istnieją różne strategie, ale ich istota jest podobna - kupić jak najtaniej, sprzedać jak najdrożej lub odwrotnie – sprzedać jak najdrożej, a następnie kupić jak najtaniej.
Trochę o pojęciach. Na pewno słyszałeś o takich określeniach jak „byki” i „niedźwiedzie”. Pochodzą one właśnie z giełdy.
Byki – są to ci ludzie, którzy robią zakłady na zwiększenie kosztu papierów wartościowych – kupują je. Nazwa ta wynikała z analogii ze wzrostem widelców notowań giełdowych.
Niedźwiedzie – - ci, którzy robią zakłady na obniżenie kosztu papierów wartościowych, to znaczy, że je sprzedają. Niedźwiedź naciska rynek łapami zmuszając go do obniżenia się.
Opozycja byków i niedźwiedzi jest jednym z głównych mechanizmów rynku papierów wartościowych.
Oprócz tych zwierząt są też inne: zające, wilki, owce itd. Te nazwy odzwierciedlają styl i skuteczność handlu: zające zawierają sporo transakcji, wilki często dokonują transakcji z pozytywnym skutkiem, a owce odwrotnie - często tracą swoje oszczędności. Żadnych innych informacji o tym, co odbywa się na giełdzie, te nazwy nie przekazują.
Obecna sytuacja na giełdzie jest taka, że wzrastanie kosztu papierów wartościowych odbywa się bardzo powoli, natomiast spadek kursu najczęściej jest gwałtowny. Pracując z papierami wartościowymi warto brać to pod uwagę.
Gdy wcześniej cenny papier był właśnie „papierem”, obecnie większość akcji i obligacji – to tylko komórki danych w komputerach na giełdzie. Przekazanie praw na wartościowy papier – to tylko dokonanie kolejnego wpisu do bazy danych.
Aktualnie istnieją komputery i terminale handlowe. Z ich pomocą można od razu zacząć handel bez wychodzenia z domu. Obecnie firmy nie wysyłają swoich maklerów (graczy na giełdzie), ale wymagają, by pracowali w biurze. Zamiast notebooków i cenników pojawiły się wygodne wykresy, które budowane są w trybie automatycznym. To znacznie ułatwiło analizę ruchów rynkowych, upraszczając życie też dla nowo przybyłych.
Uczestnicy giełdy wartościowej
Działalność giełd papierów wartościowych jest ściśle monitorowana przez Bank Centralny. Jest to mega regulator, a jedną z jego funkcji jest rozwój rynku papierów wartościowych.
Jest pewne, że stanie się uczestnikiem obrotu na giełdzie jest zarówno łatwe, jak i proste. Z jednej strony istnieje możliwość złożenia wniosku do pośrednika wypłacając mu prowizję. Z drugiej zaś można zdobyć licencję i zostać pełnoprawnym uczestnikiem.
Profesjonalni uczestnicy mogą zostać podzieleni na następujące kategorie:
- Handlarz – jest zawodowcem, który dokonuje transakcji we własnym imieniu i na własny koszt, publicznie ogłaszając cenę zakupu lub sprzedaży. Innymi słowy, handlarz jest niezależnym przedsiębiorcą, który w systemie handlu ogłasza, że chce kupić lub sprzedać papier wartościowy za określoną cenę;
- Broker jest profesjonalnym uczestnikiem rynku, który dokonuje transakcji w imieniu i na koszt swojego klienta. W rzeczywistości broker jest pośrednikiem. Otrzymuje instrukcje od klienta: „kupuj akcje przedsiębiorstwa „A” po cenie 150 złotych i mniej na kwotę 100 000 złotych”. Następuje kupno, pobierana jest prowizja, jeśli znajdzie się mniejszą cenę. Handel za pośrednictwem brokera jest mniej opłacalny, ale realny dla osób z małym kapitałem;
- Depozytariusz– profesjonalny uczestnik rynku papierów wartościowych, który zajmuje się przekazaniem praw na papiery wartościowe. Zachowywane są u niego wszystkie informacje dotyczące przejść papierów wartościowych pomiędzy różnymi graczami na giełdzie;
- Izba rozliczeniowa– profesjonalny uczestnik rynku, który dokonuje monitoringu wszystkich transakcji;
- Giełda– platforma handlowa, na której dokonuje się handel;
- Zarządzający aktywami– osoba, która zgodnie z umową zaufanego zarządzania może dysponować nieruchomością lub pieniędzmi swojego klienta.
Podstawowe funkcje giełdy papierów wartościowych
Kwestię funkcji giełdy można podzielić na dwie części: funkcje giełdy w ogóle oraz funkcje konkretne. Zaczniemy od pierwszych, które mają charakter podstawowy w działalności giełdy.
Funkcją giełdy papierów wartościowych jest redystrybucja funduszy. Zasadniczo zadaniem papierów wartościowych jest pożyczanie od tych, którzy mają dużo pieniędzy i przekazywanie ich firmom, które ich potrzebują.
Pozostaje ona w tym podobna do systemu bankowego (kredytowego). Jedyną różnicą jest to, że papiery wartościowe są ciekawszym instrumentem finansowym pod względem inwestycji. Dodatkowo bardziej ryzykownym.
Wynika z tego, że funkcje giełdy to zapewnienie możliwości obrotu papierami wartościowymi.
Jest ona osiągalna poprzez wykonanie trzech zadań:
- Indykacyjnego– wycena kosztu papierów wartościowych. Obecnie funkcja ta jest w fazie wycofywania ustępując rynkowej wycenie wartości. Jednak w pewnym momencie to giełda określiła ile warte jest dane zabezpieczenie, a to zależy od jego wartości wśród traderów;
- Pośredniczącego– tworzenie niezbędnych warunków do współpracy emitentów, inwestorów oraz uczestników innych kategorii;
- Regulującego– organizacja i nadzór nad handlem na rynku papierów wartościowych.
Można wyróżnić jedną, a zarazem główną funkcję giełd papierów wartościowych. Jest to organizacja handlu papierami wartościowymi. W tym celu powstaje ogromna giełda papierów wartościowych.
Należy pamiętać, że giełda nie może łączyć swojej działalności zawodowej z innymi. Nie można organizować transakcji i handlu ani wykonywać usług brokerskich.
Jak zacząć handlować na giełdzie papierów wartościowych?
Bardzo trudno jest handlować na giełdzie w sposób profesjonalny. Kilkadziesiąt lat odbywa się poszukiwanie jakiegoś przepisu, który pozwoliłby stale zyskiwać na plusie, a w większości przypadków nie jest odnajdywany. Jeśli chcesz zostać pełnoprawnym graczem giełdowym, powinieneś dwa razy pomyśleć zanim wejdziesz do tego „piekła”.
Jeśli natomiast nie masz obaw, oto pięć kroków prowadzących do zostania prawdziwym przedsiębiorcą:
- Wybór brokera. Jest to pewnie najbardziej łatwy, ale również odpowiedzialny etap handlu na giełdzie. Trzeba dokładnie zbadać rynek, przyjrzeć się warunkom brokerskim, stopie itd.
- Instalacja terminala handlowego. Gdy broker został wybrany, a pierwsza wpłata dokonana, można zainstalować terminal handlowy na własnym komputerze. Początkowo nie będzie on dla Ciebie całkiem zrozumiały, dlatego radzimy skorzystać z usług brokera. Jego praca polega na tym, by pomagać w opanowaniu oprogramowania. Zaleca się najpierw na własną rękę naciskanie wszystkich przycisków, tak żeby zrozumieć w jaki sposób działa wybrany system.
- Otwarcie rachunku. Ten etap ma charakter technicznych – zwracasz się do brokera, następnie otwierasz rachunek i przelewasz na niego pieniądze. Nie ma tutaj nic skomplikowanego.
- Poszukiwanie dogodnej strategii - jest to najbardziej odpowiedzialny, skomplikowany, a często tez prowadzący do pierwszych strat (chociaż, rzeczywiście możliwe są i zyski) etap. Strategie handlowe zostaną przeanalizowane w sposób dokładny w dalszej części tekstu.
- Pełnoprawny handel i realizacja zysków. Przynajmniej na to, by handlować z wynikiem zerowym można stracić od 1 tygodnia aktywnego handlu do 1 roku. Wszystko zależy od Twojej wiedzy, wybranej strategii i przygotowania psychologicznego. Ten etap trwa do momentu, gdy przestaniesz handlować lub gdy skończą się pieniądze.
To są wszystkie proste procedury, które pozwolą Ci zacząć handel na giełdzie. Pamiętaj tylko, że różnica między zwykłym obrotem a zyskiem jest po prostu ogromna. Jeśli chcesz wyjść na plus w ciągu 2-3 dni, trzeba będzie poświęcić kilka pełnych lat i setki godzin na analizę harmonogramów i poszukiwanie swojego stylu oraz swojej strategii.
Top 10 największych giełd na świecie
Największe giełdy to miejsca, gdzie zawiera się najwięcej transakcji z papierami wartościowymi. Obrót dziesiątki największych z nich sięga trylionów dolarów.
- Nowojorska Giełda Papierów Wartościowych (New York Stock Exchange, NYSE) – zdecydowanie posiada pierwsze miejsce. Kapitalizacja tej giełdy wynosi ponad 16 trylionów dolarów. Jest to największy wynik ze wszystkich. Ponad 3000 firm są przedstawione tutaj w postaci swoich papierów wartościowych. W ciągu kilku lat stała się największą platformą handlową w obu Amerykach.
- Tokijska Giełda Papierów Wartościowych - zajmuje drugie miejsce. Jedna z najbardziej starych giełd, która nadal utrzymuje swoją renomę. Według kapitalizacji ustępuje giełdzie w Nowym Jorku, ale jest zorientowana na Wschód. Największe wschodnie firmy trzymają swoje papiery wartościowe właśnie na niej
- Londyńska Giełda Papierów Wartościowych (London Stock Exchange) – jedna z najstarszych giełd na świecie, która specjalizuje się w handlu akcjami. Prawie 50% światowego obrotu akcjami jest dokonywanego właśnie w Londynie.
- Szanghajska Giełda Papierów Wartościowych (Szanghai Stock Exchange) szybko dogania konkurentów. Ta giełda pojawiła się w latach 90. ubiegłego wieku i obecnie dynamicznie się rozwija, przyciągając chińskie firmy w celu lokowania papierów wartościowych. Jest to najszybciej rosnąca giełda na świecie;
- Giełda w Hongkongu - według dynamiki rozwoju ustępuje tylko Chinom. Udało się jej osiągnąć tak wysoką pozycję dzięki połączeniu z innymi giełdami;
- Giełda papierów wartościowych w Toronto – główna giełda dla handlu towarami surowcowymi i akcjami bankowymi różnych krajów. Pomimo powszechnej popularności sprzedaży akcji w Londynie, handel w Toronto stanowi lwią część handlu akcjami w Ameryce Północnej i Południowej;
- Frankfurcka giełda papierów wartościowych – jest najstarszą. Kapitalizacja jest na niej odczuwalnie mniejsza niż na londyńskiej, ale nie przeszkadza jej to zajmować drugiego miejsca ze względu na obrót akcji oraz innych narzędzi;
- Swiss Exchange - jedna z najbardziej konserwatywnych platform transakcyjnych. Przyciąga graczy takimi samymi sposobami, co sam kraj - z dużą niezależnością finansową i nieujawnionymi informacji;
- Australijska giełda – giełda przeznaczona na osobny, oddzielny kontynent;
- Koreańska Giełda Papierów Wartościowych - jedna z najmłodszych. Pojawiła się w 2005 roku, ale już teraz może konkurować z lepszymi giełdami na świecie pod względem wielkości i kapitalizacji. Znajduje się daleko od czołowej trójki, ale w najbliższym czasie może wejść do pierwszej piątki.
Polskie giełdy nie wchodzą do listy top 10 największych z powodu nieznacznej atrakcyjności dla inwestorów zza granicy. Co nie zmienia faktu, że Polska posiada kilka własnych dużych platform giełdowych.
Giełdy w Polsce
Za największą giełdą papierów wartościowych w Polsce uważana jest Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie. Ta giełda jest dość dobrym rozwiązaniem dla osób początkujących, ponieważ spread (różnica między ceną zakupu i sprzedaży) jest na niej niewielki. Ponadto giełda ma wystarczającą liczbę narzędzi finansowych, a większość firm działających na tej platformie posiada polską rejestrację.
Inwestycje vs handel. Co trzeba studiować, aby uzyskać informacje dotyczące handlu i inwestowania na giełdzie?
Pochylmy się nad najbardziej wielostronnym i ciekawym pytaniem, na które każdy powinien sobie odpowiedzieć osobiście. Możemy pomóc podając jedynie orientację na podstawowe pojęcia i niektóre źródła o charakterze wspomagającym.
Handel na giełdzie – dokonanie transakcji kupna-sprzedaży papierów wartościowych, mające na celu uzyskanie zysków. Jest to prawdziwy handel, który odbywa się na zasadzie „kup taniej, sprzedaj drożej”. Pasuje do wszystkich, którzy chcą zarabiać na giełdzie.
Inwestycje –to przekazanie pieniędzy dla uzyskania zysku. Jest to bardziej pasywna metoda, od sytuacji, w której dochodzi do kupna akcji lub obligacji i następuje oczekiwanie, aż dojdzie do spadku ich wartości? Przychody stanowią nieco więcej niż depozyt bankowy, ale w połączeniu ze wzrostem ceny dochodzi do uzyskania przyzwoitego zysku, który pokryje inflację i zwiększy fundusze.
Teraz porozmawiamy o tym, co można uzyskać podejmując się handlu na giełdzie
Tak naprawdę, będą Ci przydatne różne podręczniki internetowe oraz fora graczy na giełdzie. Świeże i aktualne informacje o strategiach handlowych, sygnałach oraz innych asystentach przeznaczonych do handlu można znaleźć w Internecie w otwartym dostępie.
Jednak jako podstawowy element handlu występuje analiza techniczna. Jest jedna książka, która powinna znajdować się w arsenale każdego tradera. Jest to “Analiza Techniczna” Jacka Szwagera. To naprawdę świetny podręcznik. z pomocą którego możesz dokładnie zbadać zasady analizy technicznej i dokonywać doskonałych prognoz na podstawie wykresów.
Odpowiednia będzie także pozycja Alexandra Elder - “Podstawy wymiany handlowej”. Ta książka zapewnia zrozumienie wszystkich mechanizmów rynku giełdowego i kilku nie starzejących się strategii.
Biblia inwestowania to książka Benjamina Grahama - “Rozsądny inwestor”. Po jej przeczytaniu (ważne jest, aby była w najnowszym wydaniu) nie trzeba będzie szukać innych podręczników, a od razu zacząć inwestowanie pieniędzy. Dzięki tej książce można pomnożyć swój kapitał kilka razy dosłownie w ciągu 5-6 lat.
Podsumowanie
Giełda jest głównym instrumentem rynku papierów wartościowych do organizacji handlu. Transakcje na giełdzie prowadzone są głównie z papierami wartościowymi oraz instrumentami pochodnymi. Na niektórych giełdach istnieją dodatkowe transakcje dotyczące waluty i surowców.
Aby początkujący mógł rozpocząć handel na giełdzie, powinien skorzystać z usług brokera, zarejestrować konto i dokładnie przestudiować wymianę. Przed rozpoczęciem operacji na giełdzie należy rozważyć czy chce się handlować lub też inwestować. Będzie to zależało od tego, jak często będziesz dokonywać kupna i jakie zyski będziesz miał z operacji handlowych.
